過(guò)硬風(fēng)險(xiǎn)管理是信托發(fā)展保證
來(lái)源：www.beiwo888.cn 時(shí)間：2005-04-18
中信信托投資有限責(zé)任公司作為中國(guó)設(shè)立較早的信托公司，與其它信托公司一樣，經(jīng)歷了五次清理整頓，有很多經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。近年來(lái)，中信信托將風(fēng)險(xiǎn)管理能力作為信托公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分，取得了一定成績(jī)。日前，在中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在煙臺(tái)召開(kāi)的監(jiān)管會(huì)議上，中信信托副董事長(zhǎng)姚海星從風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的角度作了主題發(fā)言。為此，記者專門(mén)約請(qǐng)姚海星結(jié)合中信信托的具體做法，就信托公司的風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制體系談了她的一些體會(huì)?！?br> 姚海星認(rèn)為，完善的法人治理結(jié)構(gòu)是信托公司風(fēng)險(xiǎn)管理的前提。在此方面，中信信托新一屆董事會(huì)準(zhǔn)備增選獨(dú)立董事，補(bǔ)充了審計(jì)委員會(huì)和監(jiān)事會(huì)成員；通過(guò)了“董事會(huì)議事規(guī)則”和“風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)議事規(guī)則”。風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)是風(fēng)險(xiǎn)管理的議事機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)制定風(fēng)險(xiǎn)管理制度、審議重大業(yè)務(wù)事項(xiàng)。審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)審核公司內(nèi)控制度，審查公司關(guān)聯(lián)交易和內(nèi)部審計(jì)等。另外在公司經(jīng)營(yíng)層面還成立了由項(xiàng)目評(píng)估、法律和財(cái)務(wù)等專家組成的風(fēng)險(xiǎn)管理小組，作為公司風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，并提出風(fēng)險(xiǎn)管理意見(jiàn)。
此外，根據(jù)《信托法》及配套政策構(gòu)建公司風(fēng)險(xiǎn)控制體系是信托公司風(fēng)險(xiǎn)防范的必要工作。在管理體系建設(shè)上，中信信托建立了以“四個(gè)分離”為管理防火墻；按前、中、后臺(tái)劃分信托業(yè)務(wù)流程；以信托事務(wù)管理確定受托人職責(zé)的風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制體系。
“四個(gè)分離”是以信托財(cái)產(chǎn)和固有財(cái)產(chǎn)為隔離基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)信托業(yè)務(wù)系統(tǒng)和自營(yíng)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的部門(mén)和人員分離；高管人員管理分工分離；信托財(cái)務(wù)和自營(yíng)財(cái)務(wù)的部門(mén)、人員、賬表、資產(chǎn)和辦公場(chǎng)所分離；每個(gè)信托財(cái)產(chǎn)的分離，即對(duì)每項(xiàng)信托業(yè)務(wù)單獨(dú)開(kāi)戶、單獨(dú)核算、單獨(dú)管理。
信托業(yè)務(wù)流程按前、中、后臺(tái)劃分：前臺(tái)負(fù)責(zé)對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行受理和初審以及各項(xiàng)業(yè)務(wù)的具體操作，完成項(xiàng)目審批前的盡職調(diào)查、信托方案設(shè)計(jì)和提交以及項(xiàng)目審批后的合同簽署、產(chǎn)品發(fā)售、投資交易、客戶服務(wù)等工作，并在持續(xù)監(jiān)控項(xiàng)目的過(guò)程中適時(shí)啟動(dòng)提前收款、貸款利率調(diào)整、要求履約擔(dān)保、審計(jì)、訴訟、召開(kāi)受益人會(huì)議等管理措施。前臺(tái)由信托一、二、三、四部以及年金信托部、信托資產(chǎn)管理部組成。中臺(tái)貫穿著信托業(yè)務(wù)的決策程序和管理環(huán)節(jié)。負(fù)責(zé)信托項(xiàng)目的合 法合規(guī)性審核、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、議事決策、業(yè)務(wù)綜合管理、信托財(cái)產(chǎn)保管和過(guò)程控制，和前臺(tái)部門(mén)共同完成事前防范和事中控制，對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)提出指導(dǎo)意見(jiàn)和改進(jìn)措施，對(duì)個(gè)別性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)出預(yù)警信號(hào)。中臺(tái)由風(fēng)險(xiǎn)管理部、客戶管理部和信托項(xiàng)目評(píng)審小組組成。后臺(tái)負(fù)責(zé)對(duì)信托業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)管理會(huì)計(jì)核算、審計(jì)監(jiān)督和信息化支持，對(duì)前中臺(tái)提供服務(wù)支持、信息服務(wù)和監(jiān)督評(píng)價(jià)，后臺(tái)主要由信托財(cái)務(wù)部、審計(jì)部、信息技術(shù)部組成。
在制度體系建設(shè)方面，中信信托按《信托法》和相關(guān)法規(guī)，制定了涵蓋信托設(shè)立、信托財(cái)產(chǎn)管理與運(yùn)用和信托終止與清算等各個(gè)環(huán)節(jié)的信托業(yè)務(wù)管理制度，在會(huì)計(jì)系統(tǒng)、信息披露、信息系統(tǒng)、人力資源管理、關(guān)聯(lián)交易等方面，都建立了行之有效的內(nèi)控制度和內(nèi)控流程，取得了良好效果。
姚海星說(shuō)，除了制度建設(shè)，信托公司還必須在開(kāi)展信托業(yè)務(wù)中不斷提升公司風(fēng)險(xiǎn)控制能力，要依法設(shè)計(jì)信托產(chǎn)品，從源頭控制風(fēng)險(xiǎn)。比如國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行債權(quán)資產(chǎn)信托項(xiàng)目，由于產(chǎn)品是基于國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行的優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)，中信信托在產(chǎn)品設(shè)計(jì)中未附加國(guó)開(kāi)行自身的信譽(yù)（即擔(dān)保），而是依據(jù)《信托業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算辦法》和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，實(shí)現(xiàn)了相關(guān)資產(chǎn)真實(shí)移出報(bào)表。這項(xiàng)業(yè)務(wù)的推出，為今后信托公司開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理提供了實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。
要將風(fēng)險(xiǎn)管理落到實(shí)處，姚海星認(rèn)為，信托公司必須狠抓信托事務(wù)管理。中信信托在開(kāi)拓企業(yè)年金信托、不良資產(chǎn)處置信托和資產(chǎn)流動(dòng)化信托時(shí)，引入了信托事務(wù)管理理念，并在實(shí)踐中，不斷對(duì)信托事務(wù)管理的內(nèi)容進(jìn)行充實(shí)和完善。該公司的信托事務(wù)管理職能已經(jīng)從受托人管理、賬戶管理、財(cái)務(wù)管理和托管行管理四項(xiàng)，擴(kuò)展到流動(dòng)化管理和客戶服務(wù)管理六項(xiàng)職能，有效保障了信托財(cái)產(chǎn)運(yùn)用的透明性和安全性。
在受托人管理上，中信信托明確界定了受托人在盡職調(diào)查、信托資產(chǎn)運(yùn)用、風(fēng)險(xiǎn)管理和對(duì)財(cái)產(chǎn)運(yùn)用的監(jiān)督、信息披露等方面的責(zé)任、權(quán)利和義務(wù)。在信托財(cái)務(wù)管理上，按《信托業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算辦法》，將信托財(cái)產(chǎn)與固有財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，不同委托人的信托財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬。在托管行機(jī)制運(yùn)用管理上，通過(guò)托管商業(yè)銀行監(jiān)控信托資金使用，保證資金安全。在賬戶管理上，利用信息系統(tǒng)記錄信托受益權(quán)的登記、轉(zhuǎn)讓、贖回、收益分配和支付信息。在流動(dòng)性管理上，從在內(nèi)部賬戶流通，發(fā)展到與市場(chǎng)托管機(jī)構(gòu)（如中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司，以下簡(jiǎn)稱中債登）建立兩級(jí)賬戶托管體系相適應(yīng)的權(quán)益托管體系。在客戶服務(wù)管理上，以中信金融統(tǒng)一平臺(tái)為依托，通過(guò)人工座席咨詢、自動(dòng)語(yǔ)音服務(wù)、網(wǎng)上信息披露、短信服務(wù)等技術(shù)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)客戶服務(wù)管理的綜合化，管理集中化、規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化。
姚海星告訴記者，規(guī)范的賬戶管理是防范操作風(fēng)險(xiǎn)的重要環(huán)節(jié)。信托公司作為受托人要進(jìn)行大量的日常信息處理和管理，包括信托當(dāng)事人之間大量的數(shù)據(jù)交換，要保證這些工作合法、安全地操作，必須有功能強(qiáng)大的信息化技術(shù)做支撐。因此，建立功能齊全的賬戶管理系統(tǒng)，以信息化促進(jìn)信托產(chǎn)品的規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化，是信托公司風(fēng)險(xiǎn)防范的一個(gè)重要手段。在此方面，中信信托依托中信集團(tuán)花費(fèi)巨資打造的中信金融統(tǒng)一平臺(tái)，建立了自己的信托業(yè)務(wù)綜合賬戶管理系統(tǒng)。這個(gè)系統(tǒng)將規(guī)范的賬戶管理制度固化在系統(tǒng)中，用系統(tǒng)管理來(lái)保證合法按規(guī)行事，降低人為風(fēng)險(xiǎn)。這是受托人為確保委托人和受益人的權(quán)益采取的技術(shù)保障措施。同時(shí)賬戶管理的規(guī)范化，還可促進(jìn)信托產(chǎn)品設(shè)計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化。所以，中信信托開(kāi)拓的所有信托業(yè)務(wù)都有與之匹配的賬戶管理，特別是大型金融服務(wù)類信托業(yè)務(wù)，比如企業(yè)年金信托、華融不良資產(chǎn)處置信托和國(guó)開(kāi)行信貸資產(chǎn)項(xiàng)目。賬戶管理系統(tǒng)不僅可以為委托人和受益人提供在信托期間享有的權(quán)益、權(quán)益變動(dòng)、收益分配、終止清算、數(shù)據(jù)核對(duì)等信息，還在系統(tǒng)上實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品流動(dòng)性。比如在“華融資產(chǎn)處置信托”項(xiàng)目中，中信信托為優(yōu)先級(jí)受益權(quán)設(shè)計(jì)了流動(dòng)性安排，使該產(chǎn)品在受托期間換手率超過(guò)100%，而無(wú)一例差錯(cuò)。由于華融公司資產(chǎn)處置的現(xiàn)金回收情況良好，根據(jù)合同規(guī)定“華融優(yōu)先級(jí)受益權(quán)”已于2005年2月20日強(qiáng)行贖回。
姚海星最后告訴記者，從2004年中期以來(lái)，監(jiān)管部門(mén)加快了信托配套制度和法規(guī)的建設(shè)，出臺(tái)了一系列操作性較強(qiáng)的業(yè)務(wù)管理規(guī)則。這些法律法規(guī)的頒布實(shí)施，對(duì)信托公司依法經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作明確了基本準(zhǔn)則，使監(jiān)管機(jī)關(guān)依法監(jiān)管日趨有效和科學(xué)。
在這樣的大環(huán)境下，信托公司必須始終把風(fēng)險(xiǎn)控制放在提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的高度來(lái)抓，從基礎(chǔ)制度建設(shè)，人才培養(yǎng)、引進(jìn)，到網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，信托公司必須加大人力和財(cái)力的投入。規(guī)范經(jīng)營(yíng)和規(guī)范管理，不僅會(huì)提高信托公司風(fēng)險(xiǎn)控制能力，同時(shí)也會(huì)使信托公司贏得信譽(yù)、贏得市場(chǎng)。
(xintuo摘自中國(guó)金融網(wǎng))